Hur mycket är skatten på en kapitalförsäkring 2026?

Avkastningsskatten på en KF 2026 är 1,065 % av kapitalet (schablonintäkt 3,55 % × 30 %), på belopp över den skattefria grundnivån på 300 000 kr. Det är samma skatt som på ett ISK. Källa: Skatteverket/Konsumenternas.

Gäller den skattefria grundnivån 300 000 kr även kapitalförsäkring?

Ja — från 2026 gäller den skattefria grundnivån på 300 000 kr per person även kapitalförsäkring, delad tillsammans med ISK och PEPP. Det är en nyhet 2026; tidigare hade KF ingen skattefri grundnivå.

Vad är skillnaden mellan kapitalförsäkring och ISK?

Skatten är densamma, men i en KF äger försäkringsbolaget värdepappren (du har ingen rösträtt), skatten betalas av bolaget (ingen K4), du kan sätta förmånstagare, och utländsk källskatt återbetalas automatiskt. En KF kan dock ha avgifter som ett ISK saknar.

När är en kapitalförsäkring bättre än ISK?

För utländska aktier (den utländska källskatten återbetalas automatiskt), om du vill sätta förmånstagare så att pengarna går förbi dödsboet, eller för företagsägt sparande. För rent svenskt aktiesparande är ISK oftast enklare och billigare.

Har kapitalförsäkring avgifter?

Ofta ja. Utöver fondavgifter kan en KF ha försäkrings-, administrations- eller kapitalavgifter. Dessa kan äta upp skattefördelen, så jämför avgifterna innan du väljer. Ett ISK saknar normalt sådana avgifter.

Hur beräknas kapitalunderlaget i en kapitalförsäkring?

Kapitalunderlaget bygger på försäkringens värde under året plus de insättningar du gör. På underlaget, efter avdrag för den skattefria grundnivån, tas schablonintäkten ut och beskattas med 30 % — samma effektiva skatt som på ett ISK. Den exakta kvartalsviktningen framgår hos Skatteverket.

Måste jag betala skatt på en kapitalförsäkring om värdet har minskat?

Ja. Avkastningsskatten är en schablonskatt som beräknas på kapitalet, inte på vinsten, så den tas ut även ett år då portföljen backar. På belopp under den skattefria grundnivån (delad med ISK och PEPP) blir skatten dock noll.

Kan ett företag äga en kapitalförsäkring?

Ja, en kapitalförsäkring kan tecknas av ett företag, vilket är en av de vanligaste anledningarna att välja KF framför ISK — ett ISK kan bara ägas av privatpersoner. Jämför alltid avgifterna och kontrollera villkoren hos försäkringsgivaren.

Guide · Sparande

Kapitalförsäkring (KF) 2026

Kapitalförsäkring (KF) är en sparform där försäkringsbolaget äger dina aktier och fonder i ett försäkringsskal, medan du betalar en årlig schablonskatt i stället för skatt på varje enskild vinst. En kapitalförsäkring (KF) är en försäkring där du sparar i aktier och fonder och betalar samma schablonskatt som ISK — 1,065 % för 2026 på belopp över 300 000 kr. Skillnaden mot ISK: försäkringsbolaget äger värdepappren, du kan sätta förmånstagare, och utländsk källskatt återbetalas automatiskt.

Av Affärslivets redaktion · Guide Publicerad 9 augusti 2026 · Senast uppdaterad 9 augusti 2026 · Så arbetar vi

Så beskattas en kapitalförsäkring 2026

Skatten på en KF (avkastningsskatt) beräknas precis som på ett ISK: kapitalunderlaget multipliceras med schablonintäkten 3,55 %, och på det tas 30 % skatt — en effektiv skatt på 1,065 %. Skillnaden är att försäkringsbolaget betalar in skatten, så du slipper deklarera. Exempel: 400 000 kr underlag → skatt på 100 000 kr × 1,065 % = 1 065 kr.

Nytt 2026: grundnivån 300 000 kr gäller nu även KF

Tidigare hade kapitalförsäkring ingen skattefri grundnivå — men från 2026 omfattas även KF av den skattefria grundnivån på 300 000 kr per person. Gränsen delas mellan alla dina ISK, kapitalförsäkringar och PEPP-konton tillsammans. Det jämnar ut den tidigare skillnaden mot ISK för mindre sparande.

Utländsk källskatt — kapitalförsäkringens stora fördel

Äger du utländska aktier dras källskatt (kupongskatt) på utdelningen — ofta 15 % på amerikanska aktier. I en KF återbetalar försäkringsbolaget den källskatten automatiskt. I ett ISK får du bara en begränsad avräkning via deklarationen, upp till din schablonintäkt. För en utlandstung portfölj kan det göra KF billigare totalt.

Förmånstagare och avgifter

En KF låter dig sätta förmånstagare med återbetalningsskydd, så att pengarna går direkt till en namngiven person vid dödsfall utan att ingå i dödsboet — något ett ISK inte kan. Nackdelen: en KF kan ha avgifter (försäkrings-, administrations- eller kapitalavgift) utöver fondavgifterna. Jämför alltid avgifterna, eftersom de kan äta upp skattefördelen.

Kapitalförsäkring eller ISK?

Skatten är identisk. Välj ISK för enkelt, avgiftsfritt svenskt aktiesparande; välj KF för utländska aktier, förmånstagare eller företagsägt sparande. Se hela jämförelsen i ISK vs kapitalförsäkring vs depå.

Vanliga frågor

Hur mycket är skatten på en kapitalförsäkring 2026?: Avkastningsskatten på en KF 2026 är 1,065 % av kapitalet (schablonintäkt 3,55 % × 30 %), på belopp över den skattefria grundnivån på 300 000 kr. Det är samma skatt som på ett ISK. Källa: Skatteverket/Konsumenternas.
Gäller den skattefria grundnivån 300 000 kr även kapitalförsäkring?: Ja — från 2026 gäller den skattefria grundnivån på 300 000 kr per person även kapitalförsäkring, delad tillsammans med ISK och PEPP. Det är en nyhet 2026; tidigare hade KF ingen skattefri grundnivå.
Vad är skillnaden mellan kapitalförsäkring och ISK?: Skatten är densamma, men i en KF äger försäkringsbolaget värdepappren (du har ingen rösträtt), skatten betalas av bolaget (ingen K4), du kan sätta förmånstagare, och utländsk källskatt återbetalas automatiskt. En KF kan dock ha avgifter som ett ISK saknar.
När är en kapitalförsäkring bättre än ISK?: För utländska aktier (den utländska källskatten återbetalas automatiskt), om du vill sätta förmånstagare så att pengarna går förbi dödsboet, eller för företagsägt sparande. För rent svenskt aktiesparande är ISK oftast enklare och billigare.
Har kapitalförsäkring avgifter?: Ofta ja. Utöver fondavgifter kan en KF ha försäkrings-, administrations- eller kapitalavgifter. Dessa kan äta upp skattefördelen, så jämför avgifterna innan du väljer. Ett ISK saknar normalt sådana avgifter.
Hur beräknas kapitalunderlaget i en kapitalförsäkring?: Kapitalunderlaget bygger på försäkringens värde under året plus de insättningar du gör. På underlaget, efter avdrag för den skattefria grundnivån, tas schablonintäkten ut och beskattas med 30 % — samma effektiva skatt som på ett ISK. Den exakta kvartalsviktningen framgår hos Skatteverket.
Måste jag betala skatt på en kapitalförsäkring om värdet har minskat?: Ja. Avkastningsskatten är en schablonskatt som beräknas på kapitalet, inte på vinsten, så den tas ut även ett år då portföljen backar. På belopp under den skattefria grundnivån (delad med ISK och PEPP) blir skatten dock noll.
Vad är skillnaden mellan kapitalförsäkring och en vanlig depå?: I en depå betalar du 30 % reavinstskatt på faktisk vinst när du säljer, och får dra av förluster. I en KF betalar du i stället schablonskatten på hela kapitalet varje år, oavsett vinst eller förlust, och slipper deklarera varje affär. Depån gynnas av låg avkastning, KF av normal till hög avkastning.
Kan ett företag äga en kapitalförsäkring?: Ja, en kapitalförsäkring kan tecknas av ett företag, vilket är en av de vanligaste anledningarna att välja KF framför ISK — ett ISK kan bara ägas av privatpersoner. Jämför alltid avgifterna och kontrollera villkoren hos försäkringsgivaren.

Så räknar du ut skatten på en KF — formel steg för steg

Svar först: du behöver aldrig räkna själv — försäkringsbolaget drar av skatten åt dig. Men formeln är enkel att följa, och det viktiga är att skatten beräknas på ett kapitalunderlag, inte på din faktiska vinst.

Steg 1: ta fram kapitalunderlaget (värdet på försäkringen under året plus dina insättningar).
Steg 2: dra av den skattefria grundnivån per person (delas med ISK och PEPP).
Steg 3: multiplicera underlaget med schablonintäkten och ta 30 % på det — exakt samma effektiva skatt som på ett ISK.

Hur schablonintäkten sätts och hur kapitalunderlaget vägs över årets kvartal styrs av Skatteverkets regler — se Skatteverket för den fullständiga beräkningen. Räknar du på en depå i stället beskattas varje realiserad vinst med 30 %, inte kapitalet.

Kapitalförsäkring eller vanlig depå?

En vanlig aktie- och fonddepå (AF-konto) är motsatsen till schablonbeskattning: där betalar du 30 % reavinstskatt först när du säljer med vinst, och du får kvitta förluster. En KF beskattas i stället med schablonskatten på hela kapitalet varje år — oavsett om du säljer eller inte, och oavsett om det blev vinst eller förlust.

Kvalitativt: depån vinner om avkastningen är låg eller om du ofta gör förluster du vill dra av, eftersom du bara skattar på faktisk vinst. KF (och ISK) vinner vid normal till hög börsavkastning, eftersom en fast låg schablonskatt då blir billigare än 30 % på hela vinsten. Till skillnad från depån slipper du också deklarera varje affär i en KF.

Vanliga misstag med kapitalförsäkring

De vanligaste felen handlar inte om skatten — den är samma som ISK — utan om det runtomkring:

Struntar i avgifterna. Försäkrings-, administrations- och kapitalavgifter kan äta upp källskattefördelen. Jämför alltid avgiften innan du väljer bolag.
Lägger rena svenska aktier i KF. Källskattefördelen gäller utländsk utdelning. För enbart svenska innehav ger en KF sällan något extra jämfört med ett avgiftsfritt ISK.
Glömmer förmånstagaren. Utan angiven förmånstagare med återbetalningsskydd faller poängen med att pengarna ska gå förbi dödsboet.
Tror att skatten uteblir förlustår. Schablonskatten tas ut även när portföljen backar, eftersom den beräknas på kapitalet — inte på vinsten.

Kontrollera också att försäkringsgivaren står under Finansinspektionens tillsyn innan du flyttar in ett större sparande.

Läs vidare — Spara & investera