Vad är bäst — ISK eller kapitalförsäkring?

För de flesta småsparare är ISK bäst 2026: samma skatt (1,065 %), men enklare och oftast utan avgifter. Välj kapitalförsäkring om du sparar i utländska aktier (utländsk källskatt återbetalas automatiskt) eller vill kunna sätta förmånstagare. Skatten är identisk sedan grundnivån 300 000 kr numera gäller båda.

ISK eller depå — vilket ska jag välja?

Välj ISK om du väntar dig en avkastning över 3,55 % per år (då blir schablonskatten lägre än 30 % på vinsten) och vill slippa deklarera. Välj depå för lågavkastande innehav, förlustår eller om du vill kunna kvitta förluster mot vinster.

När lönar sig ISK/KF jämfört med depå 2026?

Vid en förväntad avkastning över 3,55 % per år. En depå beskattar 30 % av vinsten; ISK/KF beskattar 1,065 % av kapitalet. De är lika vid 30 % × avkastning = 1,065 %, alltså vid 3,55 % avkastning. Under grundnivån 300 000 kr är ISK/KF skattefritt.

Kan jag ha både ISK och kapitalförsäkring?

Ja. Men den skattefria grundnivån på 300 000 kr delas mellan alla dina ISK, KF och PEPP tillsammans — inte per konto.

När är en depå faktiskt bäst?

Vid lågavkastande innehav (räntefonder, kontanter), år du väntar förlust, eller när du vill kunna kvitta förluster. I en depå betalar du bara skatt när du realiserar en vinst, och en nettoförlust är avdragsgill till 70 %.

Hur mycket är skatten på kapitalförsäkring 2026?

1,065 % av kapitalet över den skattefria grundnivån — inte på din faktiska vinst. Skatten är identisk med ISK-skatten 2026 och räknas som 30 % kapitalskatt på en schablonintäkt baserad på statslåneräntan.

Är Nordea Framtidskapital samma sak som ISK?

Nej. Framtidskapital är en kapitalförsäkring, inte ett ISK. Skatten är dock identisk 2026 (1,065 % av kapitalet). Skillnaden ligger i att en kapitalförsäkring kan ha en försäkringsavgift, att försäkringsbolaget äger värdepappren och att du kan sätta förmånstagare.

Vad är skillnaden i skatt mellan ISK, kapitalförsäkring och depå?

ISK och kapitalförsäkring beskattas lika 2026 med en effektiv schablonskatt på 1,065 % av kapitalet, oavsett vinst eller förlust. En depå beskattas i stället med 30 % på den faktiska vinsten, men där är förluster avdragsgilla.

Guide · Sparande

ISK vs kapitalförsäkring vs depå 2026

ISK är ett schablonbeskattat sparkonto som 2026 har samma skatt som kapitalförsäkring (1,065 % av kapitalet), medan en depå i stället beskattar 30 % av faktisk vinst. För de flesta småsparare är ISK bäst 2026 — enkelt, ingen deklaration och skattefritt under 300 000 kr. Välj kapitalförsäkring för utländska aktier eller förmånstagare. Välj depå för lågavkastande innehav (under ~3,55 %/år) eller förlustår, då du kan kvitta förluster. Alla siffror för 2026 nedan.

Av Affärslivets redaktion · Guide Publicerad 9 augusti 2026 · Senast uppdaterad 9 augusti 2026 · Så arbetar vi

Snabbjämförelse: ISK vs kapitalförsäkring vs depå (2026)

	ISK	Kapitalförsäkring	Depå
Skattemodell	Schablon (platt)	Schablon (platt)	30 % på faktisk vinst
Skattesats 2026	1,065 % av kapitalet	1,065 % av kapitalet	30 % av realiserad vinst
Skattefri grundnivå	300 000 kr (delas)	300 000 kr (delas)	Ingen
Deklaration / K4	Nej — förtryckt	Nej — bolaget betalar	Ja, K4 för varje sälj
Kvitta förluster	Nej	Nej	Ja (100 % mot vinst, 70 % annars)
Utländsk källskatt	Delvis kredit (begränsad)	Återbetalas automatiskt	Kredit via deklaration
Förmånstagare	Nej (ingår i dödsbo)	Ja (går förbi arv)	Nej
Rösträtt bolagsstämma	Ja	Nej (bolaget äger)	Ja
Avgifter utöver courtage	Nej (normalt)	Ofta försäkringsavgift	Nej (normalt)
Äganderätt	Du äger	Försäkringsbolaget äger	Du äger

Källa: Skatteverket och Konsumenternas, 2026. Grundnivån 300 000 kr delas mellan ISK, KF och PEPP per person.

Vilket konto lönar sig för dig?

Belopp (kr) Förväntad avkastning/år (%)

Skatt ISK/KF: —
Skatt depå: —
Lönar sig: —

Schablon (första året, ISK/KF-skatt på hela beloppet över 300 000 kr; depå på årets vinst). Verkligt utfall beror på flera år och innehav.

När depå faktiskt är bäst

Depå slår ISK/KF vid lågavkastande innehav (räntefonder, kontanter), särskilt nu när schablonintäkten är hög (3,55 %). Depå vinner också förlustår — där betalar du ingen skatt och kan kvitta förluster (100 % mot kapitalvinster, annars 70 % mot annan kapitalinkomst). Nackdelen är K4-deklaration av varje affär.

När kapitalförsäkring slår ISK

Skatten är identisk, men KF vinner för utländska aktier: den utländska källskatten (t.ex. 15 % på amerikanska utdelningar) återbetalas automatiskt inuti försäkringen, medan du i ett ISK bara får en begränsad avräkning. KF låter dig också sätta förmånstagare så att pengarna går förbi dödsboet. Nackdelen: försäkringen kan ha avgifter och du äger inte värdepappren själv (ingen rösträtt).

Vanliga frågor

Vad är bäst — ISK eller kapitalförsäkring?: För de flesta småsparare är ISK bäst 2026: samma skatt (1,065 %), men enklare och oftast utan avgifter. Välj kapitalförsäkring om du sparar i utländska aktier (utländsk källskatt återbetalas automatiskt) eller vill kunna sätta förmånstagare. Skatten är identisk sedan grundnivån 300 000 kr numera gäller båda.
ISK eller depå — vilket ska jag välja?: Välj ISK om du väntar dig en avkastning över 3,55 % per år (då blir schablonskatten lägre än 30 % på vinsten) och vill slippa deklarera. Välj depå för lågavkastande innehav, förlustår eller om du vill kunna kvitta förluster mot vinster.
När lönar sig ISK/KF jämfört med depå 2026?: Vid en förväntad avkastning över 3,55 % per år. En depå beskattar 30 % av vinsten; ISK/KF beskattar 1,065 % av kapitalet. De är lika vid 30 % × avkastning = 1,065 %, alltså vid 3,55 % avkastning. Under grundnivån 300 000 kr är ISK/KF skattefritt.
Kan jag ha både ISK och kapitalförsäkring?: Ja. Men den skattefria grundnivån på 300 000 kr delas mellan alla dina ISK, KF och PEPP tillsammans — inte per konto.
När är en depå faktiskt bäst?: Vid lågavkastande innehav (räntefonder, kontanter), år du väntar förlust, eller när du vill kunna kvitta förluster. I en depå betalar du bara skatt när du realiserar en vinst, och en nettoförlust är avdragsgill till 70 %.
Hur mycket är skatten på kapitalförsäkring 2026?: 1,065 % av kapitalet över den skattefria grundnivån — inte på din faktiska vinst. Skatten är identisk med ISK-skatten 2026 och räknas som 30 % kapitalskatt på en schablonintäkt baserad på statslåneräntan.
Är Nordea Framtidskapital samma sak som ISK?: Nej. Framtidskapital är en kapitalförsäkring, inte ett ISK. Skatten är dock identisk 2026 (1,065 % av kapitalet). Skillnaden ligger i att en kapitalförsäkring kan ha en försäkringsavgift, att försäkringsbolaget äger värdepappren och att du kan sätta förmånstagare.
Vad är skillnaden i skatt mellan ISK, kapitalförsäkring och depå?: ISK och kapitalförsäkring beskattas lika 2026 med en effektiv schablonskatt på 1,065 % av kapitalet, oavsett vinst eller förlust. En depå beskattas i stället med 30 % på den faktiska vinsten, men där är förluster avdragsgilla.

Så beskattas kapitalförsäkring och ISK 2026

Svar först: både kapitalförsäkring och ISK beskattas 2026 med en effektiv schablonskatt på 1,065 % av kapitalet — inte på din faktiska vinst. Skatten är alltså densamma oavsett om innehavet stiger eller faller, och identisk mellan ISK och kapitalförsäkring.

Enligt Skatteverket räknas skatten fram i två steg. Först fastställs en schablonintäkt utifrån statslåneräntan från året innan. På schablonintäkten betalar du sedan 30 % kapitalskatt, precis samma skattesats som gäller på faktisk vinst i en depå. För 2026 ger det en effektiv skatt på 1,065 % av kapitalet. Kapitalförsäkringen betalar avkastningsskatt enligt samma formel, så slutsiffran blir densamma som för ISK.

Källa: Skatteverket, 2026.

Nordea Framtidskapital och andra bank-kapitalförsäkringar vs ISK

Svar först: Framtidskapital är namnet på en kapitalförsäkring, inte ett ISK — men skattemässigt är de identiska 2026 (1,065 % av kapitalet). Väljer du mellan en banks kapitalförsäkring och ett ISK avgörs saken alltså inte av skatten, utan av avgifter och struktur.

I en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget värdepappren och du är förmånstagare. Det ger fördelarna med automatisk återbetalning av utländsk källskatt och möjlighet att styra pengarna förbi dödsboet — men försäkringen kan ha en försäkringsavgift ovanpå fondavgifter och courtage, något ett vanligt ISK normalt saknar. Kapitalförsäkringar är försäkringsprodukter under Finansinspektionens tillsyn, så villkor och avgifter ska framgå av produktbladet — läs det innan du flyttar sparande.

Tumregel: sparar du i svenska aktier och fonder och vill ha det enkelt och billigt är ISK oftast bäst. Väljer du en kapitalförsäkring, jämför försäkringsavgiften — den, inte skatten, är skillnaden mot ISK.

Kan man ha både ISK och kapitalförsäkring samtidigt?

Svar först: ja, du kan ha både ISK och kapitalförsäkring — och även PEPP — samtidigt, och många kombinerar dem. Men den skattefria grundnivån är gemensam: den delas mellan alla dina ISK, KF och PEPP per person, den multipliceras inte per konto.

Praktiskt betyder det att fördelningen mellan kontona sällan styrs av skatten (som är samma 1,065 % 2026) utan av vad respektive konto är bra på: ISK för enkelt och billigt svenskt sparande, kapitalförsäkring när du vill ha förmånstagare eller automatisk återbetalning av utländsk källskatt, och depå för lågavkastande innehav eller år då du vill kunna kvitta förluster.

Läs vidare — Spara & investera