Nordea levererar ett starkt tredje kvartal 2024 med en avkastning på eget kapital på 16,7% och stabil tillväxt inom flera nyckelområden. Banken visar stark motståndskraft i en utmanande marknad och ökar sin lönsamhetsprognos för helåret.
Nordeas starka kvartalsrapport för Q3 2024 har fått positiv respons från marknaden. Med en avkastning på eget kapital på 16,7% och ett rörelseresultat på 1,6 miljarder euro visar banken fortsatt styrka i sin finansiella prestation. Detta har stärkt investerarnas förtroende för aktien, som enligt analytiker handlas till en attraktiv värdering med ett P/B-tal på 1,2x.
I samband med kvartalsrapporten meddelade Nordea ett nytt aktieåterköpsprogram värt 250 miljoner euro som ska genomföras fram till februari 2025. Detta beslut, som godkänts av ECB, signalerar bankledningens förtroende för verksamhetens styrka och framtidsutsikter. Programmet förväntas ge stöd åt aktiekursen och öka värdet för befintliga aktieägare.
Bankens finansiella position förblir stark med en kärnprimärkapitalrelation (CET1) på 15,8%, vilket är 2,3 procentenheter över kapitalkravet. Detta ger Nordea en solid grund för fortsatt tillväxt och möjlighet att genomföra aktieägarprogram. Enligt den officiella kvartalsrapporten har banken även höjt sin lönsamhetsprognos för helåret 2024 till över 16% avkastning på eget kapital.
Flera analytiker ser positivt på Nordeas utveckling och potential. Inderes har exempelvis bekräftat sin köprekommendation med ett riktkurs på 12,5 euro, vilket indikerar en betydande uppsida från nuvarande nivåer. Den stabila intäktstillväxten, förbättrade lönsamheten och starka kapitalpositionen lyfts fram som viktiga faktorer som stödjer en positiv syn på aktien.
Nordea uppvisar fortsatt stark finansiell prestation under årets tredje kvartal med en total intäktsökning på 2% jämfört med samma period föregående år. Bankens diversifierade intäktsstruktur har visat sig vara en styrka i den nuvarande marknadssituationen.
Trots att räntenettot minskade med 1% till följd av räntesänkningar, kompenserades detta väl av andra intäktskällor. Särskilt stark var utvecklingen inom provisions- och avgiftsintäkter som ökade med 4%, drivet av högre aktivitet inom sparande, betalningar och kort. Nettoresultatet av finansiella poster visade en imponerande ökning på 26%, vilket ytterligare stärkte den totala intäktsbasen.
Rörelsekostnaderna ökade med 9% under kvartalet, där mer än hälften av ökningen kan härledas till strategiska investeringar i tillväxt, teknologi och riskhantering. Detta resulterade i en kostnad/intäktsrelation på 43,4%, en mindre ökning från 42,4% föregående år. Enligt Nordeas kvartalsrapport är dessa investeringar kritiska för bankens långsiktiga konkurrenskraft och digitala transformation.
Bankens kapitalposition förblir stark med en kärnprimärkapitalrelation på 15,8%, vilket ger en solid grund för fortsatt tillväxt och möjlighet att hantera eventuella ekonomiska utmaningar. Detta överskrider kapitalkraven med 2,3 procentenheter och understryker Nordeas finansiella stabilitet.
I det rådande makroekonomiska klimatet har Nordea visat prov på motståndskraft genom att upprätthålla stark lönsamhet samtidigt som banken fortsätter investera i framtida tillväxtmöjligheter. De strategiska investeringarna i teknologi och digitalisering positionerar banken väl för att möta förändrade kundbeteenden och marknadskrav.
Nordeas bolåneverksamhet uppvisar en remarkabel stabilitet under tredje kvartalet 2024, trots utmanande marknadsförhållanden i den nordiska bostadssektorn. Enligt bankens kvartalsrapport har bolånevolymerna hållits stabila, vilket indikerar Nordeas starka position på hypoteksmarknaden.
En positiv trend som framträder i rapporten är den ökade efterfrågan på nya låneansökningar, vilket markerar andra kvartalet i rad med uppåtgående siffror. Detta är en viktig indikator som pekar mot en potentiell återhämtning i bostadsmarknaden och ökad aktivitet inom fastighetssektorn framöver.
Riksbankens räntesänkning med 0,25 procentenheter till 3,25% i september har skapat nya förutsättningar på bolånemarknaden. För Nordeas del har detta resulterat i:
Den lägre räntenivån, kombinerad med minskad inflation, har bidragit till att stärka konsumenternas förtroende för bostadsmarknaden. Detta reflekteras i den ökade efterfrågan på nya låneansökningar, vilket indikerar att fler hushåll nu överväger bostadsköp.
Med en solid kreditkvalitet i bolåneportföljen och en väl fungerande riskhantering står Nordea väl rustat för att möta den förväntade ökningen i bostadsmarknadsaktiviteten. Bankens strategiska position och starka kapitalbas ger goda förutsättningar för fortsatt stabil utveckling inom bolånesegmentet.
Nordea uppvisar en betydande ökning i inlåningsvolymer under tredje kvartalet 2024, där privatkundernas inlåning steg med 2% och företagskundernas med hela 9% jämfört med samma period föregående år. Denna utveckling speglar ett ökat förtroende för banken och en växande sparvilja i den nordiska marknaden.
Den markanta ökningen i inlåning drivs av flera faktorer som samverkar i det rådande ekonomiska klimatet. Enligt Nordeas kvartalsrapport har lägre inflation och förväntningar om sjunkande räntor stärkt både privatpersoners och företags benägenhet att öka sitt sparande.
Trots att räntenettot minskade med 1% under kvartalet till följd av räntesänkningar, har Nordea lyckats attrahera betydande inlåningsvolymer. Detta har uppnåtts genom en kombination av konkurrenskraftiga sparkonton och ökad kundrådgivning kring sparande och investeringar.
Den digitala utvecklingen spelar en avgörande roll i den ökade inlåningen, med 5% fler användare av mobila banktjänster jämfört med föregående år. Detta understryker betydelsen av tillgängliga och användarvänliga digitala sparkonton för moderna bankkunder.
Med utsikter om fortsatt låg inflation och möjliga räntesänkningar framöver, förväntas sparviljan hos både privatkunder och företag förbli stark. Nordeas starka position inom digitala tjänster och breda utbud av sparprodukter ger banken goda förutsättningar att fortsätta attrahera inlåning under kommande kvartal.
Efter ett starkt tredje kvartal 2024 har Nordea höjt sin lönsamhetsprognos för helåret. Bankens förmåga att leverera en avkastning på eget kapital på 16,7% trots utmanande marknadsförhållanden har stärkt förtroendet hos både analytiker och investerare.
Inderes analys pekar på en betydande uppsida i Nordea-aktien med en riktkurs på 12,5 euro. Den positiva bedömningen grundar sig i flera faktorer:
Med en solid kapitalposition och förbättrad lönsamhet framstår Nordeas nuvarande värdering som attraktiv. Det nya aktieåterköpsprogrammet om 250 miljoner euro signalerar ledningens förtroende för bankens framtida utveckling och stödjer aktiekursen.
Nordea står inför både utmaningar och möjligheter under kommande kvartal. Den ökade digitaliseringen, med 5% tillväxt i mobila banktjänster, positionerar banken väl för framtiden. Samtidigt kan ränteutvecklingen och makroekonomiska faktorer påverka resultatet.
Bankens strategiska investeringar i teknologi och riskhantering, tillsammans med den starka tillväxten i inlåning och stabila bolånevolymer, ger en solid grund för fortsatt värdeskapande. Enligt Inderes analys har Nordea goda förutsättningar att fortsätta leverera stark avkastning till aktieägarna under kommande år.
