AMF Aktiefond Småbolag har under de senaste åren visat en imponerande utveckling på den svenska fondmarknaden. Med en avkastning på +90,79% över en femårsperiod och +357,99% över tio år har fonden levererat stark värdetillväxt för sina andelsägare. Denna utveckling har uppnåtts genom att främst investera i mindre och medelstora börsnoterade företag i Sverige, med möjlighet att placera upp till 25 procent av kapitalet i övriga nordiska länder.
Fondens prestationer har varierat betydligt under olika marknadsförhållanden. Under 2021 uppnådde fonden en avkastning på hela 48,69%, medan 2022 präglades av en nedgång på -37,57%. Denna volatilitet är karakteristisk för småbolagsinvesteringar och illustrerar vikten av ett långsiktigt perspektiv vid denna typ av placeringar. AMF Fonder betonar att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida resultat.
En viktig faktor bakom fondens långsiktiga resultat är den aktiva förvaltningen under ledning av Sophie Larsén och Angelica Hanson. Förvaltarteamet arbetar med en tydlig investeringsstrategi där minst 85 procent av tillgångarna placeras på aktiemarknaden. Den låga förvaltningsavgiften på 0,40% årligen har bidragit till att mer av avkastningen har kunnat behållas av andelsägarna, vilket är en betydande fördel jämfört med många andra aktivt förvaltade småbolagsfonder.
Fondens investeringsstrategi inkluderar ett tydligt hållbarhetsfokus, där förvaltarna aktivt väljer in bolag med ett medvetet hållbarhetsarbete. Detta har visat sig vara en framgångsrik strategi som bidragit till fondens positiva utveckling över tid. Investeringar görs i företag som proaktivt arbetar med hållbarhetsfrågor som klimat, miljö och socialt ansvar, vilket även kan inkludera bolag som är i början av sin hållbarhetsresa men visar tydlig utvecklingspotential.
För att uppnå god riskspridning balanserar fonden sina placeringar mellan olika typer av företag och sektorer. Detta har varit särskilt viktigt under perioder av marknadsoro, där diversifieringen har hjälpt till att dämpa effekterna av kraftiga marknadssvängningar. AMF:s förvaltningsstrategi fokuserar på att identifiera bolag med stark tillväxtpotential och god finansiell ställning, vilket har varit en viktig faktor för den långsiktiga värdeutvecklingen.
Att investera i småbolag genom AMF Aktiefond Småbolag innebär både specifika risker och potentiella möjligheter som investerare bör vara medvetna om. Fonden har en risknivå på 5 av 7, vilket indikerar en relativt hög risk i jämförelse med andra investeringsalternativ.
Investeringar i mindre och medelstora bolag medför flera specifika risker som är viktiga att förstå. Den höga volatiliteten i dessa aktier kan leda till större värdesvängningar än hos större bolag. Detta blev särskilt tydligt under 2022 då fonden uppvisade en nedgång på -37,57%, vilket illustrerar den högre risknivån i småbolagssegmentet.
Trots riskerna erbjuder AMF Aktiefond Småbolag flera intressanta möjligheter. Mindre bolag har ofta större potential för snabb tillväxt och kan vara mer flexibla i att anpassa sig till marknadsförändringar. Fondens aktiva förvaltning och låga avgifter på 0,40% ger investerare möjlighet att ta del av denna tillväxtpotential på ett kostnadseffektivt sätt.
En viktig aspekt är fondens integrerande av hållbarhetsfaktorer i investeringsprocessen. AMF väljer aktivt in bolag med ett medvetet hållbarhetsarbete, vilket kan minska vissa långsiktiga risker. Minst 85 procent av investeringarna främjar hållbarhetsrelaterade egenskaper, vilket kan bidra till både riskhantering och långsiktig värdetillväxt.
För att hantera riskerna använder fonden flera strategier. Den aktiva förvaltningen innebär att portföljen kontinuerligt övervakas och justeras baserat på marknadsläget. Fonden sprider också investeringarna över olika branscher och företag för att minska den bolagsspecifika risken.
Den breda diversifieringen med över 100 innehav hjälper till att minska de bolagsspecifika riskerna, samtidigt som den behåller exponering mot tillväxtpotentialen i småbolagssegmentet. Detta gör fonden till ett alternativ för investerare som söker exponering mot mindre bolag men vill ha en professionellt förvaltad riskspridning.
AMF Aktiefond Småbolag utmärker sig genom sin professionella förvaltning och konkurrenskraftiga avgiftsstruktur. Fonden förvaltas aktivt av ett erfaret team lett av Sophie Larsén och Angelica Hanson, där Sophie tillträdde som förvaltare i april 2023 efter tidigare erfarenheter från Första AP-fonden och Danske Bank. Angelica har varit med sedan 2006 och bidrar med gedigen erfarenhet från Nordea Investment Management.
En av fondens mest utmärkande egenskaper är den låga förvaltningsavgiften på 0,40 procent per år, vilket är betydligt lägre än genomsnittet för aktivt förvaltade småbolagsfonder. Detta innebär att en större del av avkastningen stannar hos investerarna. AMF Fonder tar varken ut några köp- eller säljavgifter, vilket ytterligare bidrar till fondens kostnadseffektivitet.
Förvaltningen av AMF Aktiefond Småbolag integrerar hållbarhetsaspekter som en central del av investeringsstrategin. Minst 85 procent av fondens tillgångar investeras i bolag som aktivt arbetar med hållbarhetsfrågor, inklusive klimat- och miljöfrågor, mänskliga rättigheter och antikorruption. Enligt Morningstar har denna strategi bidragit till fondens starka utveckling över tid.
Förvaltningsteamet arbetar aktivt med att analysera och välja ut investeringar baserat på grundlig research och företagsbesök. Strategin innebär att:
Denna aktiva förvaltningsstrategi kombinerad med låga avgifter och ett starkt fokus på hållbarhet har bidragit till att göra AMF Aktiefond Småbolag till ett attraktivt alternativ för långsiktiga investerare som söker exponering mot svenska småbolag.
AMF Aktiefond Småbolag tillämpar en välutvecklad investeringsstrategi som bygger på aktiv förvaltning och noggrann analys. Fonden fokuserar primärt på mindre och medelstora börsnoterade företag i Sverige, med möjlighet att investera upp till 25 procent av kapitalet i övriga nordiska länder. Detta ger en bred exponering mot tillväxtpotentialen i den nordiska småbolagsmarknaden.
Fondens förvaltningsteam, lett av Sophie Larsén och Angelica Hanson, använder en omfattande analysprocess för att identifiera investeringsmöjligheter. Strategin omfattar:
En central del av investeringsstrategin är integreringen av hållbarhetsperspektiv. AMF Fonder väljer aktivt in bolag som uppvisar ett medvetet hållbarhetsarbete, där minst 85 procent av investeringarna främjar hållbarhetsrelaterade egenskaper. Detta inkluderar hänsyn till:
Förvaltarna arbetar aktivt med att anpassa portföljen efter rådande marknadsförhållanden. Enligt Morningstar har fonden visat god förmåga att hantera olika marknadslägen genom sin flexibla investeringsstrategi. Detta inkluderar:
För att hantera risker använder fonden en välutvecklad diversifieringsstrategi. Detta innefattar spridning av investeringar över olika:
AMF Aktiefond Småbolags framtidsutsikter formas av flera viktiga faktorer som kommer att påverka fondens utveckling under de kommande åren. Den svenska ekonomin befinner sig för närvarande i en lågkonjunktur, men det finns tecken på en kommande vändning som kan gynna mindre och medelstora bolag.
Enligt Ekonomifakta väntas den svenska ekonomin genomgå en gradvis återhämtning under 2024-2025. För AMF Aktiefond Småbolag innebär detta att investeringar i mindre och medelstora svenska bolag kan bli mer attraktiva i takt med att ekonomin stärks.
AMF Fonders starka fokus på hållbarhet positionerar fonden väl inför framtiden. Minst 85 procent av investeringarna främjar hållbarhetsrelaterade egenskaper, vilket blir allt viktigare i en tid då investerare och marknaden ställer högre krav på miljömässigt och socialt ansvar.
Den aktiva förvaltningsstrategin, med fokus på noggrann analys och företagsbesök, ger fonden goda förutsättningar att identifiera värdeskapande investeringsmöjligheter. Samtidigt bidrar den låga förvaltningsavgiften på 0,40 procent till att maximera avkastningen för investerarna över tid.
Trots positiva långsiktiga utsikter står fonden inför vissa utmaningar. Den rådande lågkonjunkturen kan påverka mindre bolags tillväxtmöjligheter på kort sikt, och den fortsatta marknadsoron kan skapa volatilitet i aktiekurserna. AMF Fonders erfarna förvaltningsteam arbetar aktivt med att balansera dessa risker genom noggrann analys och diversifiering av portföljen.
